Планска економија је систем у којем влада, а не слободно тржиште, одређује која се роба мора произвести, колико мора бити произведена и која се цена нуди на продају. Командна економија је кључна карактеристика сваког комунистичког друштва. Куба, Северна Кореја и бивши Совјетски Савез примери су земаља које имају командне економије, док је Кина деценијама одржавала контролисану економију пре него што је прешла у мешовиту економију која има комунистичке и капиталистичке елементе.
Такође позната и као командна економија, планиране економије су у супротности са економијама слободног тржишта, у којима су цене добара услуге, а постављају их невидљиве силе понуде и потражње. Централни принцип економије слободног тржишта је да влада не интервенише у функционисању тржишта постављањем цена, ограничавањем производње или ометањем конкуренције у приватном сектору. У командној економији нема конкуренције, јер централна влада контролише сва предузећа.
Економије командовања не могу ефикасно да расподељују робу због проблема са знањем или због немогућности централног планера да разазна колико добра треба произвести. У несташице и вишкови су уобичајене последице командне економије. Влада је искључена из тела потрошача, чије су потребе више флуидне него статичне. Као резултат, субјект који контролише производна средства суочава се са сталним потешкоћама да одговори на стално променљиву потражњу.у разним секторима благовремено. С друге стране, централни планер у командној економији поставља цене строго на основу потреба за дохотком, што резултира ценама које су готово увек неефикасне у односу на производњу и потражњу.
С друге стране, систем слободних тржишних цена сигнализира произвођачима шта да креирају и у којим количинама, што резултира много ефикаснијом расподелом добара. Даље, исто тело потрошача које подстиче потражњу за робом и услугама контролише средства за производњу путем приватних предузећа. Као резултат, не постоји јаз у знању, а произвођачи могу много ефикасније одговорити на промене захтева потрошача.
